8月17日，国家统计局发布2026年1-7月全国房地产市场数据。透过这些数据，一个清晰的信号正在浮现：中国房地产市场正加速告别过去以大规模增量建设为特征的“18万亿时代”。而对于与之深度绑定的家居行业而言，这场告别既是挑战，更是重塑竞争逻辑的起点。
信号一：新房“退潮”已成定局，家居行业的“增量红利”正式终结
数据显示，1-7月全国新建商品房销售面积4.50亿平方米，同比下降11.8%；销售额4.27万亿元，同比下降13.1%。房地产开发投资4.30万亿元，同比下降19.2%；房屋新开工面积2.67亿平方米，降幅达24.0%。住宅竣工面积更是下降了25.5%。
这组数据意味着什么？过去家居行业高度依赖的新房配套装修需求，正在以肉眼可见的速度收缩。据行业统计，26家已发布半年度业绩预告的家居上市公司中，仅10家维持盈利，16家预亏，亏损企业占比超六成。地产下行传导效应已经清晰可见——定制家居企业高度绑定新房交付，成为受冲击最直接的板块。
过去跟着“18万亿元”房地产规模走的逻辑，已经走不通了。
信号二：二手房交易超新房，“存量红利”全面爆发
与新房市场的持续降温形成鲜明对比的是二手房市场的活跃。据住房和城乡建设部数据，1-7月全国二手房交易网签面积达4.82亿平方米，同比增长10.2%，已超过新建商品房销售面积。新房和二手房交易总量基本稳定。
这一“剪刀差”标志着中国房地产市场正加速从增量时代迈向存量时代。对家居行业而言，这意味着需求来源正在发生结构性迁移——来自二手房的翻新、局部改造和家居换新需求，正在成为新的增长引擎。
数据已经验证了这一趋势。7月全国建材家居景气指数BHI中，“购买力指数”环比上升10.67点，同比上升7.93点，达到81.90。有明确装修、旧房改造、局部焕新需求的意向客户占比持续提升。中国建材流通协会明确指出，二手房成交高企带来的翻新、局部改造、适老化和品质升级需求，已成为稳定行业销售额的“压舱石”。
据中国建筑装饰协会住宅产业分会测算，目前全国城镇住宅存量约4.2亿套，其中约2.7亿套房龄在20年以上，面临翻新改装需求。另据中指研究院预测数据，2026年存量翻新市场规模有望突破2.5万亿元，长期保持8%以上增速。巨大的存量盘，正在为家居行业打开新的增长空间。
信号三：供给端全面收缩，倒逼行业从“等风来”转向“自己造风”
1-7月房地产开发企业到位资金4.57万亿元，同比下降20.3%。国内贷款下降32.1%，个人按揭贷款下降23.5%。资金链的收紧意味着上游开发企业的采购能力进一步压缩，家居行业的B端工程渠道面临持续收窄的压力。
与此同时，7月末，商品房待售面积7.59亿平方米，连续5个月同比下降。其中，待售3年以下面积5.56亿平方米，下降3.6%。库存加速去化意味着新房市场正在“清仓”，未来新增供应的节奏只会更慢。
上游供给的全面收缩，正在倒逼家居行业做出一个根本性的转变——不能再把命运交给房地产市场。事实上，告别“房地产依赖”已成为家居行业头部企业的集体共识。
欧派家居集团董事长姚良松在今年5月公开表示，“人居需求的升级，让家居行业告别了与房地产密切绑定的发展阶段，转向间接相关、自主发展的新赛道。” 作为定制家居行业龙头，欧派的这一判断极具风向标意义——消费者对“好房子”的追求，就是家居行业的新风口。
敏华控股董事局主席黄敏利则在2026财年业绩会上直言，“过去房地产市场快速发展，家具行业产能过剩。市场还是非常‘卷’。整个去产能的过程为5年，预计还需要2-3年才能完成较大规模去产能。” 这一判断与新房销售降11.8%、开发投资降19.2%的数据形成了直接呼应——上游持续收缩，下游产能过剩，行业正处于艰难的“去产能”深水区。
也正如红星美凯龙执行总裁朱家桂接受媒体采访时所言：“我们一定要和过去说再见，否则很难开启新的征程。”红星美凯龙正在进行一场结构性调整：把家居建材经营面积从100%压缩到60%，电器调到15%，设计中心15%，留下10%做汽车和商业内容创新。核心逻辑是从“包租公”变成商业内容运营商。
从定制家居龙头欧派，到功能沙发巨头敏华，再到终端卖场红星美凯龙——制造端与流通端的领军企业正在做出同一个判断：增量时代结束了，企业必须围绕新的市场现实重构自身能力。
信号四：政策端“稳楼市”定调，家居行业迎来“存量政策”窗口期
7月30日召开的中央政治局会议再次提出“稳定房地产市场”。8月以来，核心城市因城施策持续深化——北京自8月8日起将非京籍家庭购买五环内住房所需社保年限由2年缩短至1年，公积金贷款额度最高提至340万元；上海优化置换购房执行口径，重点打通“卖一买一”的置换链条。
政策端“稳楼市”的核心在于疏通交易链条、释放合理住房需求。而每一次住房交易的达成，最终都会转化为家居消费的需求——无论是新房的配套装修，还是二手房的翻新改造。中指研究院分析指出，政策重心预计仍是推动既有政策加快落地见效，包括加大住房消费支持力度、疏通一二手住房置换链条等。
与此同时，2026年《政府工作报告》明确提出安排超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新。城市更新、家装以旧换新、二手房翻新等存量政策红利正在持续释放。7月BHI的“经理人信心指数”仍位于高景气区间，从业者普遍看好三季度后期市场修复空间。
结语：1-7月的楼市数据，以最直观的方式宣告了一个时代的结束。新房销售降了、开发投资降了、新开工降了——这些“降”字背后，是家居行业赖以生存的“增量红利”正在消失。
但与此同时，二手房交易涨了、存量翻新需求涨了、以旧换新政策力度涨了——这些“涨”字背后，是一个新时代的开启。
正如朱家桂所说：“房地产市场不可能回到过去了，这是一个确定性的话题。”对于家居行业而言，告别“18万亿时代”，不是终点，而是重新定义自身价值的起点。谁能率先抓住存量房翻新、局改焕新、适老化改造等新赛道的机遇，谁就能在下半场的竞争中赢得先机。
